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江苏中级会计师在线培训

分类:中级会计师培训
发表于:2021-12-16
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中级会计职称财务管理知识点:现金净流量的确定

财务管理知识点:现金净流量的确定

1、投资期现金净流量(即项目原始投资)

(1)长期资产投资(固定资产和无形资产等投资额)

(2)营运资金垫支(追加流动资产扩大量与结算性流动负债扩大量的净差额)

2、营业期现金净流量

 营业现金净流量(NCF)=营业收入-付现成本-所得税

 或=税后营业利润+非付现成本

 或=收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税率

3、终结点现金净流量

 (1)固定资产变价净收入

 (2)垫支营运资金收回

 (3)固定资产变现净损益对现金净流量的影响

 【提示】时点化假设

 ①以第一笔现金流出的时间为“现在”时间,即“零”时点。不管它的日历时间是几月几日。在此基础上,一年为一个间隔期。

 ②对于原始投资,如果没有特殊指明,均假设在投资期全部支付(一次或分次)。

 ③对于收入、成本、利润,如果没有特殊指明,均假设在一年的“间隔期”末取得。

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